| 引人注目的企业会经营失败，突显了一个事实，即：透明度不佳、管理层监督不力、管理人受误导、薪酬制度失衡，以及风险管理不足，将如何导致企业倒闭；即使大型企业也不例外。 |
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| 发展集团认为，要完成为股东们建立一个竞争性强的集团和创造价值的目标，良好的公司管理是必不可少的基本要素。 |
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| 在公司管理、及时与透明度的披露方面，我们采纳了最高的标准。早在它们成为全世界各公司的股东、监管者、评级机构、分析师和传媒的警语之前，我们已在2000年与2001年的年度报告中，极其详细地阐述了发展集团在这方面的进展。 |
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| 在亚洲的挂牌公司中，人们始终一致确认我们是具有最高公司管理水平的企业。 |
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发展集团三次赢得“最佳公司管理奖”，在2002年第29届“新加坡年度报告奖”中，获得管理奖第二名。 |
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在 Asiamoney 对公司管理准则的调查中，发展集团在亚洲企业中排名第二。 |
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| 采纳公司管理准则 |
| 发展集团视公司管理为银行的根本与良知的表现。在为股东追求最大的长期价值目标时，董事局和管理层都谨慎地设法平衡公司各成员，包括股东、存户、业务伙伴、债务人、监管者、评级机构及雇员之间，经常存在的不同利益。 |
| 发展集团治理公司的关键元素，是及时和透明度的披露；一个具有坚强的价值观和原则的管理团队；由独立的董事局积极监督的一个平稳的管理层结构；以及一个接受全面的风险管理观念与遵循监管的文化。 |
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| 及时与透明度的披露 |
| 亚洲的金融机构在及时与完整的披露信息方面，发展集团领先同业，这是我们引以为荣的。我们自1997年亚洲金融危机爆发以后，率先强调清楚和透明的报告的重要性。 |
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我们的财务报表中所透露的信息，跟领先的国际性大银行所采纳的最佳惯例一样。而且为了帮助利益攸关者更好地了解我们的进展和所涉及的隐含风险，我们的年报中多了一节管理层探讨论述和分析业务的文字。 |
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2001年，发展集团成为新加坡第一家报告季度业绩的银行，比监管当局要求早了一年多。虽然我们担心季度业绩报告可能会使投资者热衷于短期业绩，而忽略了创造持续、长期的价值，但为了利益攸关者的利益，我们还是提供了这个额外的透明度。 |
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发展集团提早挑选了新的外部审计师审查我们的财务报表，比新条例规定新加坡银行至迟应在2006年起，每五年轮换其审计师的时间表提前了多年。对于让新的会计师团队独立审查我们的帐目并评估我们的会计原则，在公司管理准则的基础上，我们乐见其成。我们将在2003年4月的年度股东大会上提出轮换审计师的议案，让股东们表决。 |
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| 我们的观点是：市场运作纪律会施与管理集团业务的管理层一种实质上的“检查与平衡”的制约机制。一个透明的机构会受到利益攸关者和公众及时、全面和经常的审查。反之，资本市场、就业市场，乃至客户，对我们的表现、经营方式、原则及价值观等，都会向管理层和董事局提供明确的反馈信息。 |
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| 秉承坚强的价值观和原则的管理团队 |
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| 管理委员会的七名成员(由左至右)：王开源、张启昌、黄记祖、戴国良、黄钢城、温金鸾及刘清发 |
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| 我们的主席丹那巴南先生所领导的，是一个不仅在亚洲的国内金融市场上，也在领先的国外金融中心里，兼具资历和领导能力的经验丰富的执行管理团队。 |
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| 虽然我们在年中更换了领导层，但管理委员会成员自1999年起，即已在筹划银行的远景，并在监督其执行方面，紧密地组成工作团队。管理层成员在各类金融领域中各有20多年经验，并对监管机构、分析师、评级机构及公共市场承担负责。 |
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| 管理委员会 |
| 管理委员会是发展集团的最高管理决策机构，负责制定发展集团的经营策略、优先决定配置发展集团的整体资源、监察员工们遵守发展集团的核心原则和价值观、致力于为股东获取更高的回报，以及确保为客户提供卓越的服务。 |
| 管理委员会的成员是戴国良 、黄记祖、黄钢城、张启昌、刘清发、温金鸾及王开源，由丹那巴南担任顾问。 |
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| 我们相信，把客户的利益摆在第一位，排在我们本身的经济目标之前，是给予股东最好的服务。我们的经营策略委员会是银行的执行员论坛，负责监察业务的进展，研究如何在新产品、服务、客户及营业问题等方面进行协调。 |
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| 经营策略委员会 |
| 经营策略委员会是一个共享信息与最新业务进展、构思新产品、服务、业务、计划推行，以及研究及协调客户、业务及经营等方面的问题的执行员论坛。 |
| 经营策略委员会的成员有戴国良、黄记祖、黄钢城、洪德林、陈德建、张启昌、傅嫒施、顶德根、Steve Ingram、许健洲、刘清发、温金鸾、Rajan Raju、萧福兴、苏礼文、Pornsanong Tuchinda、王万川和王开源，由丹那巴南担任顾问。 |
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| 管理层组织与董事局监督 |
| 发展集团管理公司的另一个重要元素，是由董事局和管理委员会组成，负责谨慎地审查集团内部不同职位级别的决策过程。过去几年，许多众所周知的公司管理失败的事例，都与管理层失察关键性的各种管理责任有直接的关系。 |
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| 发展集团在今年进一步加强了董事局的深度和广度。董事局至今有13名成员，具有丰富的金融与非金融业务经验。我们把执行董事的人数限制在两名，其他成员属于非执行董事，除丹那巴南主席外，他们都是独立或外部董事。 |
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| 我们的董事局负责策略性问题，并积极参与主要的决策。我们特别坚持某些事务非得董事局批准不可。这些事务包括审阅及批准发展银行集团的综合财务报表及董事报告；策略性计划与收购、年度预算、集团的主要筹资活动，以及对集团的业务、声誉或地位会发生重大影响的所有决定。 |
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| 发展集团通过五个监督主要管理职能的董事局委员会，让董事局成员们完全投入工作。 |
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| 执行委员会: 执行委员会负责审查集团的主要经营策略和运作程序。它的主要任务是监督管理决定的执行。执行委员会的成员有丹那巴南(主席)、戴国良、黄记祖、陈天立及霍兆华。 |
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| 审计委员会: 审计委员会负责监督集团的财务报告，确保它符合发展集团的高透明度要求。审计委员会也跟外部审计师一起审查审计方案、评估内部会计管理制度及外部审计师的审计报告。我们的集团审计主管可以直接与审计委员会主席联系。审计委员会的成员有陈天立(主席)、许通美和李金富，他们都是独立的非执行董事。 |
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| 计酬委员会: 计酬委员会包括邓立平(主席)、丹那巴南、霍兆华、梁振英和杨林丰。委员会负责审查及核准执行董事和高级职员的薪酬架构。根据表现每年颁发的现金及与股票相关的酬劳总额，也要经由委员会核准。 |
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| 提名委员会: 按照条例及其组织章程的规定，发展集团控股公司设立了一个提名委员会，负责鉴定进入董事局及董事局各委员会的人选，也负责核准执行总裁、助理执行总裁、总裁、助理总裁及财务总监的委任。提名委员会的成员是许通美(主席)、丹那巴南、陈天立、邓立平和杨林丰。 |
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| 董事局风险管理委员会: 这个委员会负责制定集团的管理风险的方针和整体的风险限额、数据及框架。委员会的成员是霍兆华(主席)、陈天立和许通美。 |
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| 周全的风险管理与遵循经营准则文化 |
| 发展集团采取了鉴别、减轻及监察整个公司所涉及的风险的方针和程序。这些方针和程序的可行，靠的是我们对产品和市场进行经常不断的信息交流、判断及认识，并由一个营业与支持单位负责这项工作。集团认为营业与支持单位承担着管理风险的主要责任。我们也坚持独立的风险管理和监督。 |
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| 发展集团认为，掌握世界标准的监察、解析及预测本身风险深广度的技巧，是极其重要的内部职能。我们有几种管理风险的手段，即：综合性的风险管理程序、提早鉴别风险制度、准确计量风险、投资于人员和科技，在日常的基础上解析和管理风险；配合内部审计师、外部审计师及监管当局的官员，进行耐力试验和综合性程序审查等。 |
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| 信贷风险管理: 信贷风险是由于债务人不能或不愿意履行其付款责任而引起的潜在盈利波动。之所以会承受这种风险，主要是由放贷活动引起的，而由销售与贸易活动、衍生产品交易活动、参与支付交易及证券结算等活动引起的次之。 |
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| 信贷风险包括流动信贷风险和潜在信贷风险。流动信贷风险以资产负债表内的金融工具，和资产负债表外的直接信贷替代品的名誉价值或本金值，以及衍生金融工具的正市值表示。发展集团也估计各项未届期交易至满期时的潜在信贷风险。 |
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| 发展集团严格自律的信贷风险管理程序，将风险管理与经营管理结合在一起，却保留了风险评估的独立性和完整性。在集团中普遍传达的各种准则和程序，指导着日常的信贷风险管理，是我们的经营文化中不可或缺的部分。信贷风险管理过程涉及高级管理层、集团风险管理小组、信贷管理小组、客户关系管理小组，以及独立的信贷风险控制职能。 |
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| 2002年间，发展集团实行了涵盖全公司的“核心信贷风险准则”，负责管理机构内部发放信贷的原则。这个以“最佳惯例”为基准的准则，制定了管理原则和标准，供银行与其子公司进行信贷风险管理活动。它确保整个集团发放信贷风险的一致性，并且作为各信贷管理单位在制定适用于其业务的辅助性信贷发放原则时的指导。每个企业贷款者都按照“对手风险等级”程序，给予一个评级。“对手风险等级”则进一步藉“融通风险评级制度” 加强管理。“融通风险评级制度”考虑了与该融通有关的特定因素，诸如信贷结构、抵押品、第三者担保及转移风险等因素。这些信贷风险评级工具是用来评定有关帐户的信贷质量的，这使得银行能够迅速鉴别恶化中的风险，并采取适当的补救措施。 |
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| 发展集团已积极地根据预定将于2006年实行的《新巴塞尔资本条约》(Basel II)的规定，拟定了管理信贷风险的内部评级基准(IRB)，并已着手采用内部评级和违约的历史数据，尽力估计及确认违约的可能性，这是IRB的一个主要规定。我们也在尽量收集“因亏损而违约”及“因违约而蒙受损失的风险额”这两种内部数据。 |
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| 集中风险: 集团的企业信贷组合根据行业分散在各处，集团也设定了限额，以便管理这些可能过度集中的风险。 |
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| 集团成功地实行了新的国家风险管理程序，以免风险过度集中于某一国。这个管理程序现在由集团内部风险小组的一个单位负责，以确保它与原业务洽谈者无关。小组建立集中、透明、灵活的模式，帮助他们评估银行涉及风险的60多个经济体的国家风险，以及替发展集团将这些银行内部的国家风险等级，换算成国家风险限额。这个第二模式着重突出这样的假设，即当银行决定与国家风险限额有关的风险胃纳时，所能承受限额的多寡。 |
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| 交易市场风险管理: 交易市场风险源自于各种市场价格如利率、外汇及证券价格的变化，以及与其相关的和隐藏的波动性。发展集团在创造市场的过程中，为了满足客户的要求，以及利用市场机遇从中受惠，就要承受交易市场的风险。 |
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| 交易市场风险框架设有限额，确保接纳风险者不逾越高层管理所制定的接纳风险的总额及集中程度等数据。这个框架也规定必须对估值，和风险模式和方法进行独立确认，以及对交易盘口独立进行及时的、随行就市的估值、调整盘口和追踪止损点等等。新产品和服务在推出之前，也要鉴定风险问题。 |
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| 发展集团采纳一种以一天为时限的“每日盈利风险”(“DEaR”)法，来估计集团的交易市场风险，这个方法的信心水平可达99%。DEaR是结合参数与历史数据模拟法计算出来的。它考虑了遍及整个地域中，使集团承受市场风险的所有相关风险因素，也涵盖所有的金融工具。以日作为基准，发展集团估计每个交易单位和整个集团的DEaR。这些日常报告也为个别活动和风险类型，诸如外汇、利率或证券等，提供DEaR估计。为了补充DEaR框架的功能，集团进行了日常的耐力测验，监察集团对不大可能出现但看来可信的极端市场情况的承受力。 |
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| 市场结构性风险管理: 利率结构性风险起源于客户贷款利率和存款利率的失配。利率结构性风险与基础风险有关，而基础风险则与采取不同的利率基准、重订利率风险、回报曲线漂移及隐含的选择性有关。 |
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| 在管理结构性利率风险方面，发展集团设法在既定的策略性考量以及在各种业务领域的市场情况下，完成一种美满的组合。为了监察利率结构性风险，我们采用了各种工具，包括重新定价差额报告、敏感度分析及在不同的状况下的模拟收益。 |
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| 发展集团在可能的情况下，都尝试限制外汇波动对其盈利的影响。我们的方针是以同样的外币融资发放外币贷款。至于外币投资项目，集团的一般原则是借入可融资的货币。不能融资或流通性不强的货币，则可能利用其他金融工具保价。当为某些货币划拨的保价成本过高，或者缺乏流动性时，就采取另外的保价策略。 |
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| 资金周转风险管理: 现金责任因存户提取存款、银行偿还到期的借入资金、授予信贷及营运资金等需求而发生。发展集团管理其资金周转风险时，尽力涵盖所有等级的资产与负债，以确保即使处在不利的情况下，发展集团仍然能够以合理的成本取得资金。 |
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| 监察现金流量的主要工具是满期失配分析、这个分析是在一段连续性的时期进行的，而且遍及所有功能性货币。 |
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| 这个分析包括对客户贷款、客户存款及资产储备等等项目进行的行为假设，并将之置于正常和反常的市场情况下检验，以确立在连续性的时段里处理递增的负现金流量的指导原则。除了储备资产外，发展集团还拥有多种形式的筹资源头，包括通过客户存款、国内与国外银行间借贷，以及在掉期及重购市场筹募资金。至于额外的外币资金，则通过海外分行和子公司的外币存款取得。 |
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| 营业风险管理: 营业风险是指源自内部程序、人员或制度，或外部事件的缺陷或失效而导致亏损的风险。为了确保发展集团内部的营业风险能够适当地鉴定、监察、管理和报告，我们的集团风险管理小组设计了一个营业风险管理框架。框架的要素包括风险与控制的自我评估、风险事故管理、主要风险指标报告、处理风险概要、风险分析及报告、全球保险计划及业务连续性经营方案等。 |
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| 每一个推出的新产品都要经过风险审查与签准过程。在此过程中，所有相关的风险都经由一个与建议推出该产品的接纳风险单位无关的部门，独立进行鉴定并评估。现有产品改装、外包活动等，也要经过相同的审查程序。 |
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| 加强遵循监管条例的能力 |
| 在这一年里，发展集团在本地区及其整个业务范围内，集中并加强了它遵循监管条例的能力。我们认识到，如果发展集团缺乏了诚实正直和值得信赖这样的声誉，我们就算不上是一家好银行。 |
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| 我们每天都在建立诚实正直和良好信用的声誉:通过展示良好的判断力、在工作中落实高道德水准、并且在治理我们的业务时，谨守条例的精神和意义；我们也遵守本身设定的行为准则、方针及规则。我们的目标不只是遵守监管及法律条例，还要主动满足多方面的成员－包括我们的雇员、股东、客户、监管者，以及公众对我们的期望，从而保护我们的经营联盟。 |
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| 发展集团的风险管理受到承认 |
| 《亚洲风险》杂志于其年度“2002年亚洲风险管理卓越奖”中，颁发“年度优秀风险管理人”奖予发展银行的温金鸾和林淑慧。说明发展集团遍及全公司的风险管理，以及它的有效、成熟的风险管理框架受到认可。发展银行还有一点骄人之处，即：它是获颁这个奖项的第一家亚洲银行。 |
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